En France, plus d'un dirigeant de SARL sur deux ignore le montant précis de la pension de retraite que lui garantit son régime obligatoire. Or, pour un gérant majoritaire de SARL, la protection sociale et la retraite obéissent à des règles très différentes de celles d'un salarié — avec des cotisations plus légères, certes, mais des garanties sensiblement réduites. Comment évaluer concrètement ce que vous payez, ce que vous percevez en cas d'arrêt, et ce que vous toucherez à la retraite ? Chez NGT Conseil, cabinet d'expertise comptable à Chaville, nous accompagnons quotidiennement des gérants de SARL confrontés à ces arbitrages entre rémunération, dividendes et couverture sociale. Cet article fait le point sur le statut, les cotisations, les droits effectifs et les leviers d'optimisation à votre disposition.
Un gérant est qualifié de majoritaire dès lors qu'il détient — seul ou en cumulant les parts de son conjoint marié ou pacsé et de ses enfants mineurs non émancipés — plus de 50 % du capital social de la SARL. Par exemple, un gérant détenant 40 % des parts dont l'épouse en possède 20 % totalise 60 % : il est majoritaire, quel que soit le régime matrimonial.
Ce statut entraîne un rattachement automatique à la Sécurité sociale des indépendants (SSI), héritière de l'ancien RSI depuis le 1er janvier 2020. L'interlocuteur unique pour le recouvrement des cotisations est désormais l'URSSAF. Point essentiel : le gérant majoritaire est mandataire social. Il ne signe pas de contrat de travail, ne reçoit pas de fiche de paie et ne relève pas du droit du travail au sens classique du terme. L'ensemble de ces spécificités rend indispensable un accompagnement comptable rigoureux pour piloter au plus juste les cotisations, les déclarations et l'optimisation de la rémunération.
Le taux global de cotisations avoisine 45 % de la rémunération nette. Pour chaque 1 000 € nets versés, la société supporte environ 1 450 € de coût total. À titre de comparaison, un président de SAS — assimilé salarié — génère un coût de 1 750 à 1 800 € pour le même net. L'économie apparente est donc réelle, mais elle se paie en contrepartie par des droits sociaux réduits.
Ces cotisations couvrent plusieurs branches : maladie-maternité, retraite de base, retraite complémentaire des indépendants (RCI), invalidité-décès, allocations familiales et CSG/CRDS. Le mécanisme de recouvrement repose sur des acomptes provisionnels calculés sur les revenus de l'année N-2, avec une régularisation l'année suivante lorsque les revenus réels sont connus. Ce décalage peut créer de sérieuses tensions de trésorerie en cas de hausse de rémunération. Si aucun revenu n'est déclaré, une base forfaitaire minimale d'environ 3 000 à 3 500 € de cotisations annuelles s'applique tout de même (environ 931 € pour la retraite de base seule et 93 € pour la maladie).
Depuis le décret n° 2024-688 du 5 juillet 2024, confirmé par la LFSS 2025 (loi n° 2025-199), l'assiette des cotisations sociales des travailleurs indépendants est devenue unique, avec un abattement forfaitaire de 26 % appliqué sur le revenu professionnel. Les taux de la retraite complémentaire (RCI) ont été relevés à 8,1 % jusqu'à un PASS et 9,1 % entre un et quatre PASS. Cette réforme s'applique pour la première fois à la régularisation d'avril 2026 portant sur les revenus 2025 : elle peut modifier significativement le montant des rappels de cotisations, à la hausse ou à la baisse selon le niveau de rémunération du gérant. Une vigilance accrue s'impose lors de la première régularisation pour anticiper les éventuels écarts avec les acomptes provisionnels versés.
Beaucoup de gérants l'ignorent : en application de l'article L136-3 du Code de la Sécurité sociale, la fraction des dividendes perçus au-delà de 10 % du capital social + primes d'émission + solde moyen annuel des comptes courants d'associé est soumise aux cotisations TNS, soit environ 45 %. Seule la part inférieure à ce seuil reste soumise au prélèvement forfaitaire unique de 30 %.
Prenons un exemple concret. Une SARL au capital de 20 000 € dont le gérant détient un compte courant d'associé moyen de 5 000 € dispose d'un seuil de 10 % × 25 000 € = 2 500 €. Sur une distribution de 30 000 € de dividendes, 27 500 € seront donc soumis aux cotisations sociales TNS. Avec un capital de seulement 5 000 € sans compte courant, le seuil tombe à 500 €, rendant presque toute distribution soumise aux charges. Cette règle vise à empêcher la substitution de la rémunération par des dividendes pour contourner les cotisations.
À noter : même si le gérant ne se verse aucune rémunération, les cotisations forfaitaires minimales restent dues — mais elles ne permettent de valider que 3 trimestres de retraite par an, et non 4. Seul un revenu déclaré d'au moins 7 212 € annuels (en 2025) garantit la validation des 4 trimestres requis. Sur la durée, plusieurs années consécutives à 3 trimestres peuvent provoquer une décote significative et définitive sur la pension de base. C'est un écueil fréquent chez les gérants qui privilégient les dividendes à une rémunération régulière.
En matière de remboursement des frais de santé, le gérant majoritaire bénéficie exactement des mêmes taux que n'importe quel salarié. Pas de différence de ce côté-là.
La situation se complique pour les indemnités journalières (IJ) en cas d'arrêt maladie. Le gérant doit justifier d'au moins 12 mois d'affiliation continue à la SSI et être à jour de ses cotisations. Le délai de carence est de 3 jours, sauf hospitalisation ou affection de longue durée. Le montant correspond à 1/730e du revenu annuel moyen des trois dernières années, plafonné à environ 65,84 € par jour brut en 2026, soit un maximum d'environ 1 975 € par mois. Un gérant déclarant 24 000 € annuels de revenu moyen ne percevra que 986 € par mois d'IJ — bien loin de ses besoins réels.
En cas d'invalidité totale, la pension équivaut à 50 % du revenu annuel moyen des 10 meilleures années, plafonnée à 50 % du PASS. Le capital décès versé par la SSI s'élève à 9 612 € seulement. Autre lacune majeure : aucune couverture chômage. L'Allocation des Travailleurs Indépendants (ATI) existe, mais ses conditions d'accès sont extrêmement restrictives — elle suppose notamment une liquidation ou un redressement judiciaire.
Conseil : pour un gérant se rémunérant 4 000 € nets par mois, l'écart entre ses revenus et les indemnités journalières SSI dépasse 2 000 €. La souscription d'un contrat de prévoyance Madelin permet de combler cette insuffisance. Attention cependant au traitement fiscal des IJ perçues via un tel contrat : si l'activité de gérance se poursuit pendant l'arrêt, les indemnités sont imposées dans la catégorie des revenus de gérance (article 62 du CGI) et soumises à CSG/CRDS au taux de 7,50 % + 0,50 %. En cas d'arrêt total d'activité, elles basculent dans la catégorie des pensions et retraites. Le montant brut garanti par le contrat ne correspond donc pas au montant net effectivement perçu — une donnée à intégrer impérativement lors du calibrage des garanties.
La retraite de base SSI se calcule selon la formule suivante : revenu annuel moyen des 25 meilleures années (plafonné au PASS, soit 47 100 € en 2025) × taux (50 % au taux plein) × trimestres validés ÷ 172 trimestres requis pour les générations nées à partir de 1973. L'âge légal de départ est fixé à 64 ans depuis la réforme de 2023. Pour valider un trimestre, il faut déclarer au minimum 1 803 € de revenu en 2025, soit 7 212 € annuels pour en valider quatre.
Illustration concrète : un gérant ayant perçu en moyenne 40 000 € par an sur ses 25 meilleures années et ayant validé l'intégralité de ses trimestres obtiendra une pension de base de 40 000 € × 50 % = 20 000 € annuels, soit 1 667 € par mois. Pour un revenu moyen de 80 000 €, la pension reste plafonnée à 50 % × 47 100 € = 23 550 € annuels, soit 1 962 € par mois. Le taux de remplacement réel chute alors à environ 29 % du revenu moyen — un écart considérable pour les dirigeants à hauts revenus.
S'y ajoute la retraite complémentaire RCI, un régime par points dont les taux de cotisation s'élèvent en 2026 à 8,1 % jusqu'à un PASS et 9,1 % entre un et quatre PASS (taux relevés par la réforme de l'assiette sociale 2026). La valeur du point est de 0,65 € en 2025, à comparer avec le point AGIRC-ARRCO — le régime des assimilés salariés — valorisé à 1,4386 € en 2026. L'écart est structurel : à effort de cotisation comparable, un gérant assimilé salarié accumule des droits à la retraite complémentaire sensiblement supérieurs. Par ailleurs, les points RCI accumulés subissent un coefficient de minoration (dit « d'anticipation ») si le gérant liquide sa retraite avant d'avoir validé ses 172 trimestres requis ou avant 64 ans — exactement comme pour la décote appliquée à la retraite de base. Un départ avec 160 trimestres au lieu de 172, par exemple, réduit simultanément la pension de base et la pension complémentaire RCI.
Un point souvent négligé : nombre de gérants majoritaires ont exercé une activité salariée avant de prendre leur gérance. Dans ce cas, ils accumulent des droits auprès de deux régimes distincts — CNAV + AGIRC-ARRCO pour les périodes salariées, et SSI + RCI pour les périodes TNS. La totalisation de ces régimes peut générer une pension globale plus ou moins favorable selon la durée respective de chaque phase. Surtout, une erreur de report non corrigée sur le relevé de carrière peut coûter plusieurs centaines d'euros de pension annuelle de manière définitive.
Exemple : Arnaud Levasseur, gérant majoritaire d'une SARL de conseil en ingénierie à Chaville, a travaillé 14 ans comme ingénieur salarié avant de créer sa société en 2012. En vérifiant son relevé de carrière sur le simulateur « Mon estimation retraite » de l'Assurance Retraite, il constate que ses deux dernières années salariées (2010 et 2011) n'ont pas été correctement reportées — soit 8 trimestres manquants et environ 4 200 points AGIRC-ARRCO non comptabilisés. Sans correction, cet oubli aurait réduit sa pension complémentaire d'environ 500 € par an. Il est fortement conseillé de vérifier son relevé de carrière annuellement et d'utiliser le simulateur en ligne de l'Assurance Retraite, accessible dès 55 ans.
À noter : depuis le 1er septembre 2025, le gérant majoritaire peut demander une retraite progressive dès 60 ans, sous réserve de justifier d'au moins 150 trimestres validés tous régimes confondus. Le dispositif impose de réduire effectivement ses revenus entre 40 % et 80 % par rapport à la rémunération moyenne antérieure. Le gérant perçoit alors une fraction provisoire de sa pension, égale à 100 % moins sa quotité de travail maintenue. Par exemple, un gérant qui conserve 50 % de sa rémunération moyenne perçoit 50 % de sa retraite provisoire calculée. La date d'effet ne peut être que le 1er janvier de l'année suivant la demande. Point positif : les cotisations versées durant cette période continuent d'améliorer le montant de la pension finale.
Le gérant majoritaire peut également choisir de continuer son activité de gérance après avoir liquidé ses droits à la retraite, dans le cadre du cumul emploi-retraite (CER). Le CER est dit « libéralisé » (sans plafond de revenus) uniquement si trois conditions cumulatives sont réunies : avoir atteint 64 ans révolus, bénéficier du taux plein, et avoir liquidé la totalité de ses pensions (base et complémentaire). À défaut, le CER « plafonné » s'applique : les revenus de gérance sont alors limités à 50 % du PASS, soit 24 030 € par an en 2026. Un point critique souvent ignoré : depuis la réforme des retraites de 2023, le CER libéralisé ne génère plus aucun nouveau droit à la retraite, même si le gérant continue à cotiser. Les cotisations versées dans ce cadre sont donc à fonds perdus.
Exemple : Mireille Gautheron, 65 ans, gérante majoritaire d'une SARL spécialisée dans le négoce textile à Meudon, a liquidé l'intégralité de ses pensions (base SSI + RCI) au 1er janvier 2026 avec le taux plein. Elle remplit les trois conditions du CER libéralisé : elle peut donc continuer à percevoir sa rémunération de gérance de 54 000 € annuels sans aucun plafonnement. En revanche, les cotisations sociales qu'elle acquitte sur cette rémunération (environ 24 300 €/an) n'ouvrent plus aucun droit supplémentaire à la retraite. Si elle n'avait pas atteint le taux plein, ses revenus de gérance auraient été plafonnés à 24 030 €/an — au-delà, sa pension aurait été suspendue.
Face à ces lacunes, plusieurs dispositifs permettent au gérant majoritaire de SARL de renforcer sa protection sociale et sa retraite future.
Le PER est aujourd'hui préférable à un nouveau contrat Madelin retraite — plus ouvert à la souscription depuis octobre 2020 — car il offre une sortie possible en capital, notamment pour l'acquisition de la résidence principale, ainsi qu'une flexibilité de versements incomparable. Un contrat Madelin existant peut d'ailleurs être transféré gratuitement vers un PER en moins de deux mois. Néanmoins, si le gérant choisit de conserver un contrat Madelin actif en parallèle d'un PER, les plafonds de déduction fiscale (article 154 bis du CGI) forment une enveloppe globale unique et partagée entre les deux dispositifs. Les versements des deux contrats doivent impérativement être consolidés pour ne pas dépasser le plafond fiscal commun (88 911 € maximum en 2026 pour les hauts revenus TNS), sous peine de perdre la déductibilité de l'excédent. Plus la mise en place de ces dispositifs intervient tôt — idéalement avant 45-50 ans — plus la fenêtre de capitalisation permet de constituer un complément significatif.
Conseil : pour exploiter pleinement le report sur 5 ans des plafonds PER et la mutualisation conjugale, vérifiez chaque année votre avis d'imposition (rubrique « Plafond Épargne Retraite ») ainsi que celui de votre conjoint. Un gérant dont le foyer fiscal comprend un conjoint salarié disposant de plafonds non consommés peut ainsi dégager une enveloppe de déduction très significative — parfois supérieure à 100 000 € sur une seule année — en cumulant ses propres plafonds TNS reportés et les plafonds inutilisés de son conjoint.
Enfin, ne substituez pas quasi intégralement les dividendes à la rémunération dans une SARL à faible capital. Au-delà du seuil des 10 %, les cotisations sociales sur les dividendes sont comparables à celles sur la rémunération, mais sans ouvrir de droits proportionnés à la retraite complémentaire. Un arbitrage mal calibré peut s'avérer doublement pénalisant.
L'optimisation du statut de gérant majoritaire de SARL — entre rémunération, dividendes, protection sociale et retraite — exige un pilotage précis, adapté à chaque situation personnelle et patrimoniale. Chez NGT Conseil, cabinet d'expertise comptable à taille humaine à Chaville, dirigé par Thibault Negaret, nous accompagnons les dirigeants de TPE et PME dans ces arbitrages au quotidien : comptabilité, fiscalité, social et juridique courant. Si vous souhaitez faire le point sur votre couverture, simuler vos droits à la retraite ou mettre en place les bons dispositifs complémentaires, n'hésitez pas à nous solliciter pour bénéficier d'un conseil personnalisé, rigoureux et confidentiel.